Matemáticas financieras
¿Qué son las matemáticas financieras?
Las matemáticas financieras son el campo de las matemáticas aplicadas que analizan, valoran y calculan materias relacionadas con los mercados financieros, y especialmente, el valor del dinero en el tiempo. Se ocupan del cálculo del valor, el tipo de interés o rentabilidad de los distintos productos que existen en los mercados financieros como depósitos, bonos, préstamos, descuentos de papel, valoración de acciones o cálculos sobre seguros, entre otras.
Las matemáticas financieras se centran en estudiar el valor del dinero en el tiempo combinando el capital, la tasa y el tiempo para obtener un rendimiento o interés, a través de métodos de evaluación que permiten tomar decisiones de inversión. Entre las herramientas más utilizadas para dichos análisis, encontramos la probabilidad, la estadística y el cálculo diferencial.
Términos que debes conocer
- Las derivadas climáticas. Los productos financieros y su flujo dependen de un evento climático (aplicadas a menudo a las empresas agrícolas y turísticas)
- Las derivadas de crédito. Los productos y su flujo dependen de eventos de crédito
- Los intereses de los préstamos bancarios. Fluctúan en función del coste del dinero y del riesgo de impago del prestatario.
- El coste del dinero. Pedir un préstamo tiene un coste que depende de lo que se denomina la curva de tipos de interés. Esta famosa curva va en función de la moneda y la fija generalmente el mercado.
- El coste del riesgo. Es la manera en la que la banca compensa el riesgo de impago. Se proponen dos formas, la hipoteca y la prima de riesgo adicional.
- Los intereses. Existen 2 tipos de intereses que se incluyen en la composición de las matemáticas financieras: el interés simple que ilustra la noción de interés en el sentido propio, se calcula sobre la base del total de un capital inicial, y el interés compuesto que consiste en tomar en cuenta como base de cálculo el capital inicial y los importes de los intereses que ha ido generando la inversión.
Es una rama de las matemáticas que estudia las variaciones cuantificables que se producen en los capitales (aportes en dinero) financieros durante el transcurso del tiempo. Las matemáticas financieras es la rama de las matemáticas que se encarga del estudio de las operaciones financieras, en donde se intercambian flujos de dinero que pueden sufrir variaciones cuantitativas en el tiempo. Esto se debe a que el capital, gracias al tiempo que pasa depósito genera intereses.
Con este método de Interés Simple el interés se calcula siempre con base al valor inicial ósea con el capital con que se invierte. De esta manera, en cada periodo, el interés es igual al valor inicial multiplicado por la tasa de interés.
Para realizar esta operación necesitas estos elementos:
- C- Es el capital que se invierte.
- t- Se refiere al tiempo
- M- Aquí encontramos el monto, equivalente al capital, sumándole los intereses.
Esta es la ecuación del interés simple.
M= C (1+ it)
En la ecuación anterior, nos referimos al monto como valor futuro, por referirse a la cantidad de dinero que alcanzara una inversión en alguna fecha futura, por ser la cantidad de dinero que permitirá alcanzar una inversión en una fecha futura al generar intereses a alguna tasa simple.
Por otro lado, el valor presente es un mecanismo de valoración de activos, su cálculo consiste en el descuento del flujo futuro a una tasa de rentabilidad ofrecida por diferentes alternativas de inversión comparables, generalmente denominada costo de capital, de esta manera el valor presente equivale al capital invertido, por lo que puede ser estimado con la siguiente ecuación
C= M / (1+it)
Interés Compuesto: el dinero y el tiempo son dos factores que se encuentran ligados con la vida de las personas y con los negocios. Cuando ocurren excedentes de efectivo, se ahorran durante un tiempo determinado, a fin de ganar un interés que aumente tu capital original.
Los temas que tratan las matemáticas financieras son los siguientes: interés, descuentos simples, anualidades, amortización de créditos, depreciación de costos.
Clasificaciones de las matemáticas financieras
Dentro de las matemáticas se estudian las operaciones financieras simples y las complejas, la definición es la siguiente:
- Simple: Analiza los dineros que provienen de un solo capital (Denominados intereses).
- Complejas: Analiza los dineros que provienen de más de un capital (Denominadas Rentas).
Otra clasificación es la aplicación de las operaciones de la aplicación, donde dependiendo la temporalidad, pueden existir dos grandes principios:
- Principio de Capitalización: Cuando tengo flujos al día de hoy y quiero saber cuánto tendré a futuro
- Principio de Descuento: Cuanto flujo tendré a futuro y quisiera saber cuánto vale el día de hoy.
El propósito de poder analizar esta corriente, se repunta por el principio que el dinero pierde valor en el tiempo, alguna gente lo considera como “Inflación”, pero no necesariamente es solo eso. También existe otro factor que se denomina “Costo de Oportunidad”, donde este dice que es lo que yo sacrifico por disponer de los flujos en un concepto y no otro. Ejemplo: “Usted posee $100.000 el día de hoy, de lo cual los puede gastar en hacer una fiesta, o sino invertir y en dos meses más, recibir $105.000”, si usted elige la primera opción, el costo de oportunidad sería dejar de ganar $5.000, si elige la segunda opción, el costo de oportunidad consiste en no hacer la celebración. Por lo cual las matemáticas financieras nacen para analizar flujos y dependiendo la decisión que quiera tomar, poder añadir o quitar este concepto que denominaremos momentáneamente como “Suma de la inflación y costo de oportunidad”.
Todo lo anteriormente señalado, se denomina “Pérdida de valor en el tiempo”, y cumple con ciertos principios elementales:
- Ante dos capitales de igual monto en distintos momentos, se preferirá el que sea de tiempo más cercano.
- Ante dos capitales de distinto importe pero en un mismo momento, se preferirá el de monto más alto.
Todos estos principios y bases, se utilizan para comparar flujos que por defecto del tiempo no pueden ser comparables. Si usted tuviera $100.000 el día de hoy y $100.000 en 2 años más, nominalmente siguen siendo $100.000, pero el valor es más alto hoy, dado que lo que puede adquirir hoy es más de lo que podrá con el mismo valor nominal a futuro. Por ende las matemáticas financieras cumplen ese rol.
Matemáticas Financieras: Operaciones Financieras Simples
También denominadas intereses, analizan los flujos de un solo capital, estos pueden ser simples o compuestos, estos permiten calcular el capital a un tiempo futuro. En el corto plazo y por mutuo acuerdo, se utiliza la capitalización simple, donde la base es que los flujos futuros (llamados los intereses), no pasan a ser parte del capital, la fórmula utilizada es la siguiente:
Dónde:
M= Monto, que equivale al valor final del capital a evaluar.
N= Tiempo que durará la evaluación.
I= tasa de Interés aplicable.
Ejemplo: Usted tiene un capital de $100, y quiere saber cuál será el monto a 6 meses, asumiendo que la tasa de interés aplicable es del 5% mensual. Bajo esta fórmula, la expresión matemática trae el siguiente resultado:
Se entiende en este caso que los $100 a seis meses con todas las condiciones pactadas, dará que el monto al final será de $130.
En el caso del interés compuesto, se utiliza a largo plazo (también pudiéndose utilizar en corto plazo), y la principal característica consiste que el interés generado un periodo, se convierte en parte del capital, por lo cual los intereses acumulan más intereses. Utilizando el mismo caso anterior, se puede demostrar que dará un resultado mayor, su fórmula es la siguiente:
Aplicando esta fórmula a nuestro caso, el resultado es el siguiente:
El diferencial de $4, corresponde a que el interés del mes 1, fue capital del mes 2 y así sucesivamente.
También se destaca, que estas fórmulas muestran antecedentes al futuro, pero también existe un concepto llamado descuento, donde me permite llegar del futuro al pasado, cuya fórmula es la siguiente:
Matemáticas Financieras: Operaciones Financieras Complejas
También denominada renta, este concepto analiza múltiples capitales y múltiples escenarios de tiempo, dada la complejidad, se tocará dicho tema en otro blog, pero el día de hoy indicaremos algunos tópicos a considerar para este tipo de operaciones:
- La Renta puede ser analizada como temporal (a un cierto periodo) o perpetua (sin periodo definido).
- La renta se puede analizar bajo la modalidad de vencida (que el pago o cobro se hacer posterior a una fecha indicada) o anticipada (que se hace previo a una fecha indicada).
- El pago puede ser inmediato o diferido (que se conoce la obligación o el derecho y se registra el día de hoy a pesar que el pago o la cobranza se verá a futuro). Algunas fórmulas a aplicar son las siguientes:
Matemáticas Financieras: Conclusiones
- Las matemáticas financieras son la base de las finanzas en general.
- Sin matemáticas financieras no existirían herramientas valiosas, como el VAN, la TIR, las tablas de amortización para los préstamos bancarios entre otros.
- MATEMATICAS FINANCIERAS
Básicamente, las Matemáticas Financieras estudian las tasas de interés.
Las Matemáticas Financieras son un conjunto de métodos matemáticos que permiten determinar el valor del dinero en el tiempo.
Implícitamente están incluidos los estudios de créditos, inversiones, capitalizaciones y, en general, el desarrollo de las operaciones financieras
https://www.master-finanzas-cuantitativas.com/que-son-las-matematicas-financieras/
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